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出口管制的11月有三个日子，别混在一起看：
11月10日：2025年10月那批稀土扩围管制（六份公告）暂停到期。美中休战已延长到2027年1月10日，但暂停通知本身只写到11月10日，续不续还没落地。来源：Materials Dispatch。
11月15日：商务部、科技部48号公告的意见截止。拟修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，增列人工智能、生物医药、光伏共40项技术——AI占23项，含大模型、智能体、算力集群；生物医药5项；光伏12项，含多晶硅、硅片、电池制造。已开源或已发论文的不纳入。同步已在实施出口前临时登记：技术转让、授权境外使用、控制人变更为境外主体都要登记，已开工没完成的出口也得补。来源：商务部48号公告。
11月27日：2024年46号公告第二款——镓、锗、锑、超硬材料对美管制——暂停到期。来源：中国出口管制信息网。
我的判断：对算力和光伏供应链，11月15日的目录是长变量，两个到期日是短变量；目录一旦落地，先卡住的是技术出口不是货。
问一句：11月10日那天，你们赌续、赌放，还是赌静默拖着？